Accueil / Retraite
Combien faut-il pour que ça tienne ?
Heuristique simple : pour vivre indéfiniment d'un capital, il faut détenir environ 25 fois tes dépenses annuelles complémentaires. Hypothèse classique : retraits de 4 % par an d'un portefeuille diversifié, ajustés à l'inflation.
Tu veux 1 000 €/mois de complément
Cible ≈ 300 000 €
12 000 € × 25 = 300 000 €. Atteignable avec une discipline régulière sur 25-30 ans.
Tu veux 1 500 €/mois de complément
Cible ≈ 450 000 €
Cas le plus courant pour un confort équivalent au pré-retraite.
Tu veux 2 500 €/mois de complément
Cible ≈ 750 000 €
Effort sérieux mais accessible avec un démarrage précoce et une bonne épargne.
La règle des 25 est une heuristique, pas une garantie. Elle suppose un portefeuille diversifié actions/obligations et un horizon de 30 ans. C'est une excellente boussole, pas une formule d'ingénieur.
Par Sophian ·
Ce qu'on prépare seul à 30 ans coûte trois fois moins cher qu'à 50.
La retraite obligatoire baisse depuis trente ans, et continuera de baisser. Préparer un complément personnel n'est plus un luxe : c'est de l'arithmétique. La vraie question, ce n'est pas « comment optimiser », c'est quand commencer — parce que le temps fait quasiment tout le travail.
La retraite obligatoire est devenue un socle, pas une couverture.
Le système français fonctionne par répartitionRépartition (retraites)Système où les cotisations des actifs financent directement les pensions des retraités actuels.Voir l'entrée complète → : les actifs paient les pensions des retraités actuels. Quand la pyramide démographique se renverse, le système doit baisser ses prestations ou augmenter ses cotisations. Politiquement, c'est majoritairement la baisse qui se produit.
Pour un cadre du privé né dans les années 1990, le taux de remplacement attendu (rapport pension/dernier salaire) est aujourd'hui estimé entre 50 et 65 %. Pour un salaire de fin de carrière à 3 500 € net, la pension typique sera autour de 1 900 à 2 200 € net.
L'écart entre ce que tu auras et ce dont tu auras besoin, c'est ce qu'on appelle ton besoin de complément. C'est ce qu'on prépare ici.
PER, assurance-vie, PEA, CTO : à quoi sert chacun ?
Aucun ne suffit seul. Une retraite préparée combine en général deux ou trois enveloppes, choisies selon ton horizon, ta tranche d'imposition et tes besoins de souplesse.
PER
L'enveloppe dédiée retraite
✓ Atout : Versements déductibles du revenu imposable. Très utile si tu es dans une tranche à 30 % et plus.
✗ Limite : Bloqué jusqu'à la retraite (sauf cas spécifiques). Fiscalité à la sortie pas négligeable.
Assurance-vie
L'enveloppe multi-usage
✓ Atout : Fiscalité avantageuse après 8 ans. Transmission optimisée. Fonds euros sécurisés disponibles.
✗ Limite : Frais souvent élevés en banque classique. À ouvrir tôt même avec un petit versement pour l'antériorité fiscale.
PEA
L'enveloppe actions
✓ Atout : Fiscalité avantageuse après 5 ans. Frais bas chez les courtiers en ligne. Compatible ETF Monde.
✗ Limite : Plafonné à 150 000 € de versements. Limité aux actions et ETF éligibles.
CTO
La liberté complète
✓ Atout : Aucune limite, aucun blocage. Accès au monde entier des produits.
✗ Limite : Fiscalité standard (flat tax 30 %). Utile en complément quand le PEA est plein.
Construction recommandée pour la plupart : assurance-vie ouverte tôt (juste pour l'antériorité), PEA comme support principal de la partie actions, PER si la tranche marginale d'imposition justifie l'avantage fiscal annuel.
Pourquoi commencer 10 ans plus tôt change tout.
Plus de la moitié du capital final, dans un scénario à 30 ans, vient du rendement composé — pas de tes versements. C'est pour ça qu'à effort égal, le démarrage précoce gagne toujours.
200 €/mois jusqu'à 65 ans (rendement 6 %)
- Tu commences à 25 ans~ 500 000 €
- Tu commences à 35 ans~ 245 000 €
- Tu commences à 45 ans~ 105 000 €
Chiffres illustratifs en valeur nominale (non corrigés de l'inflation). Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.
Cinq étapes pour démarrer cette semaine.
- 01
Estime ton besoin de complément.
Combien tu dépenseras à la retraite (~70-80 % de tes charges actuelles est une bonne base), moins ta pension probable.
- 02
Pose ta cible avec la règle des 25.
Multiplie ton besoin annuel de complément par 25. Tu obtiens un ordre de grandeur de capital à atteindre.
- 03
Ouvre les bonnes enveloppes.
Assurance-vie ouverte tôt (même avec 100 € pour l'antériorité), PEA chez un courtier en ligne, éventuellement PER si forte tranche marginale.
- 04
Programme un virement mensuel.
Le jour suivant ton salaire, vers ton PEA. Acheter une part d'ETF Monde chaque mois, automatiquement.
- 05
Augmente l'effort à chaque hausse de revenu.
Pas tes dépenses, ton virement. C'est le levier le plus puissant et le plus simple sur 30 ans.
Lis l'article détaillé sur la préparation de retraite.
Tableaux d'effort mensuel par âge, pièges classiques, anticipation de la sortie : tout y est, sans formule magique.