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34 termes

Action: Une action est une part de propriété dans une entreprise cotée en Bourse. Acheter une action, c'est devenir propriétaire d'un tout petit morceau de cette entreprise. La valeur de l'action varie au fil du temps en fonction des résultats de l'entreprise et de la confiance des investisseurs.
Allocation d'actifs: L'allocation d'actifs, c'est la décision la plus importante d'un investisseur : comment répartir son argent entre des actifs risqués (actions, ETF), des actifs sûrs (livrets, fonds euros), et éventuellement de l'or ou de l'immobilier. Une allocation 70/30 signifie 70 % en actifs risqués, 30 % en actifs sûrs.
Assurance-vie: L'assurance-vie n'est pas un produit, mais une enveloppe juridique. À l'intérieur, on peut placer du fonds euros (capital garanti) et/ou des unités de compte (ETF, actions). Sa fiscalité devient avantageuse après 8 ans de détention.
Broker· Courtier: Un broker (ou courtier) est l'intermédiaire qui exécute tes ordres d'achat et de vente sur les marchés. En France, des exemples : Trade Republic, Boursorama, Bourse Direct, Saxo, Degiro. Chaque broker propose des comptes différents (CTO, PEA, assurance-vie) avec des frais variables.
Capitalisation (ETF accumulant): Un ETF capitalisant (ou accumulant) garde les dividendes reçus des entreprises du panier et les réinvestit automatiquement. Résultat : tu n'as pas d'argent qui tombe sur ton compte, mais la valeur de ta part augmente. C'est plus simple fiscalement et plus efficace pour faire grossir un patrimoine sur le long terme.
CTO· Compte-Titres Ordinaire: Le CTO est un compte d'investissement sans plafond et sans contrainte de zone géographique : tu peux y détenir n'importe quelle action ou ETF du monde. En contrepartie, les gains sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (30 % en France).
DCA· Dollar Cost Averaging: Le DCA consiste à automatiser ses achats : la même somme, à la même date, quel que soit le prix du marché. L'idée n'est pas de maximiser le rendement, mais de retirer l'émotion (peur, euphorie) de la décision et d'investir régulièrement, qu'il pleuve ou non sur les marchés.
Distribution (ETF distribuant): Quand l'ETF te verse les dividendes sur ton compte au lieu de les réinvestir.
Diversification: La diversification réduit le risque d'un investissement. Si tu mets tout sur une seule action et qu'elle s'effondre, tu perds tout. Si tu mets ton argent sur 1 500 entreprises via un ETF Monde, l'effondrement d'une seule n'a presque aucun impact.
Dividende: Une part des bénéfices qu'une entreprise verse à ses actionnaires (toi, si tu détiens son action).
Encours: L'encours d'un ETF (ou Assets Under Management, AUM) indique combien d'argent investisseurs ont placé dedans. Un encours élevé (plusieurs milliards) est un signal de fiabilité et de liquidité : on peut y entrer et sortir sans difficulté.
ETF· Exchange-Traded Fund: Un ETF est un fonds qui détient une collection d'actions et qu'on peut acheter et vendre en Bourse comme une action classique. La plupart des ETF suivent un indice : ex. l'ETF MSCI World suit les 1 500 plus grandes entreprises des pays développés. Acheter une part de cet ETF, c'est acheter en un seul clic une part de ces 1 500 entreprises.
Fiscalité: Les impôts qui s'appliquent à tes gains d'investissement, qui varient selon l'enveloppe (CTO, PEA, assurance-vie).
Frais de courtage: Le prix que tu paies au broker à chaque achat ou vente. Souvent quelques euros, parfois zéro.
Frais de garde: Une commission annuelle que certains brokers prélèvent pour conserver tes titres. À éviter : les brokers modernes ne facturent pas ça.
Indice: Un indice boursier est une mesure de la santé d'un marché, construite à partir d'un panier représentatif d'entreprises. Le CAC 40 suit les 40 plus grosses entreprises françaises. Le MSCI World suit ~1 500 entreprises des pays développés. Les ETF répliquent ces indices.
ISIN· International Securities Identification Number: Le code unique qui identifie un ETF ou une action dans le monde entier (ex. IE00B4L5Y983 pour l'iShares MSCI World).
Lingot: Un format standard d'or pur en barre, du gramme (10g, 50g) à la grosse barre (1 kilo et plus).
Liquidité: Un actif liquide se vend facilement et rapidement, au prix du marché : c'est le cas d'un ETF Monde gros encours. Un actif illiquide (immobilier, certaines petites actions) peut prendre des semaines à vendre et impose une décote.
Livret A: Un livret garanti par l'État français, plafonné à 22 950 €, dont le taux est fixé par décret.
Lump sum: Investir toute une somme d'un coup, au lieu de la lisser dans le temps (l'inverse du DCA).
Once (troy ounce): L'unité standard de l'or, environ 31,1 grammes.
Or papier: Un produit financier exposé à l'or (ETF, certificat) : tu ne possèdes pas l'or physique, juste une promesse.
Or physique: De l'or que tu peux tenir dans la main : pièces, lingots. Implique stockage, assurance, revente.
Panier (d'entreprises): Une collection d'actions de plusieurs entreprises regroupées en un seul produit : c'est ce qu'est un ETF.
Patrimoine: L'ensemble de ce que tu possèdes (cash, livrets, ETF, immobilier, or, etc.).
PEA· Plan d'Épargne en Actions: Le PEA permet d'investir dans des actions et ETF européens. Après 5 ans de détention, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu (seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus). Trade Republic ne propose pas de PEA : pour en ouvrir un, il faut un broker comme Bourse Direct, Saxo, Boursorama, etc.
PER· Plan d'Épargne Retraite: Le PER permet d'épargner pour la retraite avec une déduction fiscale à l'entrée (selon ta tranche marginale). L'argent est en principe bloqué jusqu'à la retraite ou certains événements (achat résidence principale, etc.). À la sortie, tu choisis souvent entre capital, rente ou mix — avec une fiscalité spécifique. Utile surtout si tu es imposé à 30 % ou plus.
Plus-value: Le gain entre le prix d'achat et le prix de vente d'un actif. Imposable selon l'enveloppe.
Prime (sur or): L'écart entre le prix d'une pièce ou d'un lingot et la valeur de son or au cours mondial. Plus le format est petit, plus la prime est élevée.
Répartition (retraites): La retraite obligatoire française repose sur la répartition : ce n'est pas un pot d'épargne personnel, mais un flux continu entre actifs et retraités. Quand la démographie se dégrade (moins d'actifs par retraité), le système doit baisser les prestations ou augmenter les cotisations — d'où l'intérêt d'un complément personnel capitalisé (PEA, assurance-vie, PER).
TER· Total Expense Ratio: Le TER inclut tous les frais que l'ETF prélève chaque année automatiquement : gestion, administration, dépositaire. Plus il est bas, mieux c'est. Pour un ETF Monde, on cherche un TER ≤ 0,25 %.
Tracking error: L'écart entre la performance d'un ETF et celle de l'indice qu'il est censé suivre. Petit = bon.
Volatilité: La volatilité mesure combien un prix bouge dans le temps. Le livret A a une volatilité nulle. Un ETF Monde a une volatilité modérée (peut perdre 30-40 % sur une mauvaise année, mais récupère sur 10 ans). Le bitcoin a une volatilité extrême.